American Funds vs. The Vanguard Group: una descripción general
American Funds y The Vanguard Group son dos de los administradores de fondos mutuos más grandes del mundo. Ambas empresas se enorgullecen de la investigación que llevan a cabo y de su enfoque centrado en el cliente, al tiempo que les brindan a sus clientes los mejores rendimientos posibles. Aunque estas dos compañías tienen el mismo propósito, ahí es donde terminan las similitudes.
American Funds viene con cargas iniciales y finales y las tarifas son más altas en comparación con Vanguard, que ofrece fondos sin carga. Las ofertas de Vanguard Group se gestionan de forma pasiva, mientras que American Funds tiene gestores que gestionan activamente sus fondos. Este artículo analiza algunas de las diferencias clave entre estos dos gigantes de fondos mutuos. Todas las comparaciones de rendimiento se basan en el valor liquidativo (NAV) de cada fondo al 31 de diciembre de 2021, a menos que se indique lo contrario.
Conclusiones clave
- American Funds y The Vanguard Group son dos de las familias de fondos mutuos más grandes del mundo.
- American Funds cobra cargas iniciales y finales con altos índices de gastos.
- Vanguard ofrece fondos sin cargo con índices de gastos bajos.
- Los productos de American Funds son gestionados activamente por gestores de cartera, mientras que los Vanguard Funds son gestionados de forma pasiva.
- Ninguna de las empresas anuncia sus fondos, pero paga comisiones a los asesores y corredores que los venden a sus clientes.
Fondos Americanos
American Funds es una división de Capital Group de propiedad privada, que se fundó en 1931. Con sede en Los Ángeles, Capital Group se encuentra entre las firmas de gestión de activos más grandes de los EE. UU. con más de 2,7 billones de dólares en activos bajo gestión (AUM).
American Funds ofrece una variedad de fondos en varias clases de activos, que incluyen:
- fondos de renta variable
- Fondos de renta variable
- Fondos de asignación de activos (estas son algunas de las especialidades altamente calificadas de la firma)
- Clases de fondos de renta fija
Los fondos son gestionados activamente por gestores de cartera que prestan atención al valor y mantienen bajas las tasas de rotación. American Funds no hace publicidad. Comercializa sus fondos compensando con comisiones a los corredores tradicionales y asesores financieros. Para pagar estas comisiones, sus fondos cobran una combinación de cargas iniciales, cargas finales y proporciones de gastos más altas.
El valor total de los activos netos de los fondos mutuos fue de $ 26,96 billones a diciembre de 2021. Esta cifra incluye fondos a largo plazo y del mercado monetario.
El grupo de vanguardia
Vanguard Funds es una división de The Vanguard Group, de propiedad mutua. Fundada en 1975, Vanguard tiene su sede en Valley Forge, Pensilvania. Es una de las firmas de gestión de activos más grandes del mundo, con más de $ 8 billones en AUM al 30 de septiembre de 2021.
La empresa ofrece fondos en la misma gama de clases de activos que American Funds. Todos los fondos mutuos de Vanguard son sin cargo y no tienen tarifas 12b-1. La firma hace publicidad pero no paga comisiones a los corredores o asesores financieros que recomiendan sus fondos.
Vanguard es mejor conocido como líder en fondos indexados administrados pasivamente, un enfoque para la administración de inversiones inventado y defendido por su difunto fundador, Jack Bogle. No obstante, Vanguard también ofrece una amplia gama de fondos administrados activamente.
La estructura única de la compañía hace que los accionistas de sus fondos mutuos sean los dueños reales de la compañía. The Vanguard Group devuelve todas las ganancias potenciales a los fondos en forma de tarifas de administración de activos más bajas, lo que les brinda las proporciones de gastos más bajas en la industria de fondos mutuos.
Aproximadamente el 61% de los fondos mutuos en los EE. UU. se administraron activamente en 2019, mientras que el 39% se administró de forma pasiva.
Consideraciones Especiales
Los siguientes son solo dos de los fondos populares que ofrecen ambas compañías. Si está considerando cualquiera de estos fondos (u otros, para el caso), recuerde asegurarse de que se alineen con sus objetivos de inversión antes de realizar una compra. Siempre puede consultar a un profesional financiero para obtener ayuda si necesita orientación.
Fondos Americanos
- Inversores fundamentales de fondos americanos (ANCFX): Lanzado en agosto de 1978, este fondo tiene $127,9 millones en activos bajo administración. Combina el crecimiento y la inversión en ingresos con énfasis en el crecimiento mediante la búsqueda de oportunidades en empresas infravaloradas. Los inversores pagan una comisión de gestión anual del 0,24%. ANCFX devolvió un 13,08% a los inversores en 10 años y un 12,40% desde el inicio.
- Fondos americanos SMALLCAP World (SMCWX): Este fondo centrado en empresas de pequeña capitalización tiene como objetivo el crecimiento. Constituida en abril de 1990, tuvo una rentabilidad a 10 años del 11,67% y del 9,93% desde su creación. Con casi $ 5,6 millones en AUM, este fondo viene con tarifas de administración anuales de 0,60%.
El grupo de vanguardia
- Fondo de índice equilibrado Vanguard (VBIAX): Este fondo mutuo brinda a los inversionistas exposición tanto a acciones (60%) como a bonos (40%). Su objetivo es imitar los rendimientos de los mercados de acciones y bonos gravables de EE. UU. Tiene un total de $ 61 mil millones en AUM y un índice de gastos de 0.07%. Obtuvo una rentabilidad del 10,11 % durante un período de 10 años y más del 7 % desde su lanzamiento en noviembre de 2000.
- Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral Shares (VFAX): Este fondo fue lanzado en febrero de 2019 y tiene $16,800 millones en activos. Su ratio de gastos es del 0,14%. Es un fondo ponderado por capitalización de mercado compuesto por acciones de mediana y gran capitalización. Dado que tiene una estrategia de inversión socialmente responsable (ISR), excluye a las empresas relacionadas con el tabaco, el alcohol, los juegos de azar, el entretenimiento para adultos y otras industrias relacionadas. VFTX devolvió un 20,02 % a los inversores en un año y un 21,87 % desde su creación.
American Funds vs. The Vanguard Group Ejemplo
Para comprender la diferencia en la ejecución y los rendimientos, aquí hay una comparación de los fondos de crecimiento ofrecidos por American Funds y The Vanguard Group.
El Growth Fund of America (AGTHX), ofrecido por American Funds, es un fondo de renta variable de gran capitalización que se centra en el crecimiento del capital. Sus gestores de cartera practican una selección activa de valores. El fondo tiene un índice de gastos del 0,61% y una tasa de rotación del 24%. El fondo mutuo de $292,100 millones devolvió un 15,2 % a los inversores durante el período de 10 años que finalizó el 3 de febrero de 2022.
El Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) también busca el crecimiento del capital a través de inversiones en acciones de gran capitalización. El fondo rastrea el índice de crecimiento de gran capitalización estadounidense CRSP, que incluye acciones que comprenden aproximadamente el 85% de la capitalización total del mercado de valores de EE. UU. El índice de gastos del fondo fue del 0,05 %, mientras que su tasa de rotación fue del 11 %. Con más de $147,250 millones en activos, el fondo tiene un rendimiento total anualizado del 16,27 % durante los diez años que finalizaron el 31 de diciembre de 2020.
El Growth Fund of America tiene un cargo de venta inicial del 5,75%. El Vanguard Growth Index Fund no tiene ninguno. Esta es una ventaja de costo adicional para el fondo Vanguard, además de una relación de gastos que es más baja en un 0,48 % anual.
¿Capital Group es lo mismo que American Funds?
Capital Group es una de las firmas de gestión de inversiones más grandes del mundo. Es la empresa matriz de la subsidiaria American Funds, que ofrece a los inversores fondos mutuos de bajo costo. Sus ofertas se pueden comprar a través de corredores y planes 401(k) patrocinados por el empleador.
¿Qué es mejor, American Funds o Vanguard Group?
Realmente no hay respuesta a esta pregunta. Lo que constituye «mejor» depende de los objetivos de inversión, la edad, la tolerancia al riesgo, las necesidades inmediatas y el capital disponible de un inversionista individual. Su estrategia de inversión también es importante, de modo que debe alinearse con las estrategias generales del fondo, el administrador de cartera y la compañía de fondos.
Tenga en cuenta que los inversores deben pagar las cargas iniciales y finales con fondos estadounidenses, que se administran activamente. Los fondos ofrecidos por Vanguard Group vienen sin cargas y con bajos índices de gastos. Y sus ofertas se gestionan de forma pasiva.
Pero, de nuevo, solo usted puede responder a la pregunta de qué empresa es mejor.
¿Cuánto administra Vanguard Group en activos?
Al 30 de septiembre de 2021, Vanguard Group administraba $8 billones en activos.